马上消费：持牌经营时代来临 数字化实力决定竞争格局

持牌经营与数字化，成为贯穿今年消费金融市场的两大关键词。

持牌消费金融公司经过十年市场历练，通过牌照优势和数字技术能力，以主力军的姿态为消费者提供丰富的消费金融产品。同时，疫情促使消费金融服务数字化转型，从市场前端到中后台智能化改造，科技已成包括马上消费在内的消费金融主体的核心竞竞争力。

显然，在中国经济进入双循环的背景下，伴随着制度和监管的不断完善，放眼未来，拥有数字化实力、善于精细化运营的消费金融机构，才有可能在残酷竞争的红海市场里脱颖而出。

牌照优势凸显

消费金融牌照因其稀缺性的特点，同时也具备了高含金量的特性。截至目前，全国共有30张消费金融牌照，由中国银保监会发放、监管。

2020年是消费金融的政策红利年。

“十四五”规划中提出，增强消费对经济发展的基础性作用，顺应消费升级趋势，提升传统消费，培育新型消费，适当增加公共消费。在“双循环”新发展格局下，发展消费金融能够极大地促进居民消费，进而发挥消费对经济的基础性作用。

当年11月，银保监会办公厅向各地银保监局下发了《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》，明确了消费金融公司明确与商业银行差异化、专业化的发展定位，对消费金融公司提出了打造核心竞争力，提升服务实体经济质效，提升可持续发展能力等具体要求。彼时，中国人民银行行长易纲发表文章《再论中国金融资产结构及政策含义》，并重点点出金融是特许行业，必须持牌经营。此前，监管人士就曾密集表态，“金融是特许行业，必须持牌经营。”

在近日召开的2021中国（北京）数字金融论坛上，博鳌亚洲论坛副理事长、中国金融学会会长周小川对持牌经营做了进一步阐释，他表示，在鼓励数字金融发展的同时，应该坚持金融服务业持牌经营的原则，持牌的基本条件包括：资本的充实、抗风险能力、专业人员以及对规则的了解。

在一系列的政策影响下，消费金融牌照的含金量大大提升，也为其发展进一步扫清了障碍。马上消费董事长赵国庆指出，行业将迈入严监管、持牌合规发展的新通道，巨头不断加入，多元开放竞争格局渐清晰，消费金融牌照会越来越主流，行业将迎来更加透明、公平的赛道。

据统计，2020年监管部门颁发了5张消费金融牌照，被称为牌照审批大爆发的一年，重庆小米消费金融、北京阳光消费金融、重庆蚂蚁消费金融、苏银凯基消费金融、唯品富邦消费金融分别获审批并均已获准开业。此外，富滇银行、宁波银行、上海农商行等也有筹建消费金融公司的计划。

2020年消费金融牌照开闸，2021年初便迎来了深度监管。

1月13日，中国银保监会办公厅发布关于印发消费金融公司监管评级办法（试行）的通知。根据《办法》，消费金融公司监管评级要素共5项：公司治理与内控、资本管理、风险管理、专业服务质量、信息科技管理，各部分权重占比分别为28%、12%、35%、15%、10%。

在业内人士看来，我国对金融市场的风险防范进入了“严监管防风险”阶段，这也是沿袭对网贷等平台整顿后的“顺藤摸瓜”，毕竟消费金融人群和网贷人群的重合率超过了30%。《消费金融公司监管评级办法（试行）》有利于防范金融风险的堆积，规范行业的发展，对消费金融公司扶优惩劣，引导金融行业健康持续地服务实体，促进消费升级，相应“需求侧供给”的宏观目标。

数字化实力制胜

面临入局者的增多、监管趋严，消费金融行业已进入精耕细作的数字化发展阶段。随着大数据、人工智能、区块链、云计算、物联网等数字技术深度融入经济、社会方方面面，线上化、个性化、智能化、弹性化与绿色化的金融服务模式新要求，推动金融机构必然向全面数字化经营转变。

未来政府部门也将加大对数字金融的支持力度，一些省市已经将支持企业建设现代化数字金融体系列为重点工作。其中，北京市将培育壮大数字金融领军企业，支持数字金融领域的高成长初创企业、独角兽企业、隐形冠军企业等在数字金融创新示范区集聚发展，在企业设立资金支持、人才队伍建设等方面予以支持，持续优化营商环境，助力企业成长。

显然，在新一轮的竞争中，最先构筑全闭环的数字能力，以数字化能力和手段为驱动，赋能消费金融企业将有先发优势。

如今，头部消费金融公司不断加大科技投入，通过自主研发的基于大数据、云计算、人工智能的金融科技解决方案，对自身业务进行数字化改造以提升获客能力、风控能力、用户体验及降低运营成本。非接触服务、智能语音机器人、大数据风控、智能中台等数字科技，成为众多消费金融公司的标配，也是决定消费金融公司核心竞争力的关键指标。

其中，科技驱动的马上消费已建成坚实数字化能力底座，构建了领先的个性化需求精准服务能力、“千人千面”数字风控能力。数据风控方面，构建了超2万个基础决策变量、10万个衍生变量，研发2000个风险策略集、超500个风控模型，实现以数据高效决策、秒级审批、0人工干预。

作为一家“科技创新”为主导的金融机构，“数字化”是马上消费一直以来发展的核心，坚持通过“数字化”服务实体经济，以自研大数据、人工智能、金融云、生物识别、区块链五大核心技术践行绿色发展理念。目前马上消费已拥有自研系统900余个，累计申请专利330件，累计参与国标/团标14项。

马上消费依托自身领先的科技能力深度推进全流程数字化经营，实现金融服务全环节不同程度降碳，使企业充满绿色发展活力。截止今年8月末，公司已为1.4亿用户提供全线上无纸化服务，累计减少碳排放54.74万吨，深入践行全流程数字化绿色金融服务。

数字化经营已成为金融行业共识，金融机构纷纷开展数字化转型实践。在赵国庆看来，以持牌消费金融公司为代表的消费金融机构，唯有顺应数字化发展浪潮，把数字科技真正融通于业务场景之中，才能在新的市场格局中抓住机遇，在风险可控前提下实现持续盈利。